中国缺猪，引发世界养猪业洗牌之战！

世界动物卫生组织(OIE)最新报告显示，5月24日至6月28日间，世界范围内共发生新疫情163起。

疫情国家包括：欧洲八国(比利时、拉脱维亚、摩尔多瓦、波兰、罗马尼亚、俄罗斯和乌克兰、匈牙利)、亚洲六国(中国、越南、柬埔寨、朝鲜、蒙古、老挝)和非洲两国(南非和津巴布韦)。

尚无解药的非洲猪瘟正引发一场全球防疫、肉品贸易、饲料业和养猪业的洗牌之战；全球药企、猪肉供应商和农场正面临疫苗研发出来前的防疫赛跑，最后能将非洲猪瘟有效隔绝在外的国家，有希望在未来数年大规模获利。

据悉，美国、加拿大与墨西哥三国农业部负责人就联合防御和应对非洲猪瘟疫情举行会晤。鉴于三国边境线绵长，通力合作尤为重要。

相比墨西哥与加拿大，一旦发生疫情，非洲猪瘟对美国打击会更大，恐重挫美国高达65亿美元的猪肉出口份额。“美国猪农高度依赖出口，如今已遭遇严重贸易逆风，在最大出口市场面临惩罚性关税，美国猪肉生产商已在极富挑战性的资金环境下经营，若此时爆发非洲猪瘟将立即停摆我们的出口能力。”美国国家猪肉生产商委员会(NPPC)主席大卫.赫林(David Herring)对《财经》记者表示。

作为非洲猪瘟最直接冲击对象，很多美国猪农早已未雨绸缪。NPPC董事马克.里根(Mark Legan)的家庭农场已经为应对非洲猪瘟制定应急和生物安全计划，他们还与印第安纳州动物卫生委员会合作制定本州猪农联防措施，里根所认识的其他猪农也大都在采取类似防控措施。

回顾以往应对动物病毒传播的经验，里根指出，相比制定救急措施，我们更应该意识到，每一次动物疾病的传播都在深刻改变养殖业的生产和经营模式。这一次也不例外，非洲猪瘟正在改变世界各地养猪方式，提醒我们更加重视动物健康安全性，不仅是猪在农场内养殖方式，还有获取饲料来源的方式和地点。

中国缺口撬动全球养猪行业

中国和全球其他国家需要多长时间才能摆脱非洲猪瘟，不同专家预测各有不同。不过可以预见的是，在疫情稳定前全球猪肉供给市场将持续震荡。

艾奥瓦州立大学农业经济学教授德莫特.海耶斯(Dermot Hayes)对《财经》记者表示，“俄罗斯尝试过(根除非洲猪瘟)但失败了，我认为中国也很难在短期内根除非洲猪瘟，中国猪肉生产商必须接受高死亡率以及由此带来的高生产成本。

最终，中国将意识到在这么小范围内养这么多猪是不可能的，将越来越依赖国际市场，国际贸易是应对国内供应短缺的好方法。”他预计中国将在2020年进口约400万至600万吨猪肉。

美国被认为是最符合填补中国供应缺口的猪肉供应商，但是由于中美贸易谈判暂时遇阻，中方正避免从美国和加拿大进口猪肉。5月9日当周，中国买家取消了3247吨美国猪肉订单。6月26日，加拿大两家猪肉出口商的资格也被取消。

苏德尔曼表示，非洲猪瘟可能已成为影响中美达成贸易协议从而增加肉类进口的因素之一。

不过，由于全球猪肉供需平衡被非洲猪瘟严重破坏，美国猪肉生产商即使不向中国直接出口猪肉也能间接获益。海耶斯教授举例说，猪肉贸易中有一种“回填现象”(backfilling)，例如，加拿大出口很多猪肉到中国，美国猪肉生产商则向加拿大出口更多猪肉，通过这种方式获益。

苏德尔曼预期，外国猪肉商从今年四季度或9月能够开始实质获利，届时全球猪价将可能大幅上涨，部分消费者可能需要被迫从别的肉类取得蛋白质。

美国养猪业的意外之喜

2018年对于美国猪肉生产商来说是艰难的至暗时刻，一方面，盲目扩大生产带来的供给过剩使猪肉利润跳水；另一方面，更糟糕的是与中国的贸易战使他们的输华猪肉产品被施加50%惩罚性关税，这导致美国猪肉在2018年对华出口数量锐减一半以上，仅为26.3万吨。

美国猪肉生产商对中国市场依赖度很高，因为中国是猪蹄、猪耳朵、猪肘和猪内脏等产品主要买家，美国每出口10只猪蹄中就有9只销往中国。去年出口额度中下降幅度较大的就包括猪内脏，达到58%，这些厂家几乎无法寻找替代市场，因为美国市场几乎不能销售猪内脏等产品，像中国这样体量大、价格优越的出口市场更是世上难寻。

“中国对从美国进口猪肉征收50%惩罚性关税，这意味着美国每向中国出口一头猪就要被加征15美元至20美元惩罚性关税。”NPPC董事马克.里根对《财经》记者毫不讳言关税给美国猪农带来的损失。

里根与妻子从1989年起就在印第安纳州首府印第安纳波利斯附近经营家畜和谷物混合型农场(Legan Livestock and Grain)，拥有2200头母猪，每年产猪6万头，农场还种植1000英亩豆子和玉米用于制作猪饲料。有30年养猪经验的他从未有如此冰火两重天经历。虽然因为使用莱克多巴胺喂猪而不能向中国直接销售猪肉，但非洲猪瘟这个黑天鹅仍使他的农场扭亏为盈。

“非洲猪瘟在中国爆发使猪肉需求量大增，几乎所有美国养猪农场都受益于这种需求激增和出货量，无论这些生产商是否直接向中国出售猪肉。我们的农场也因此获益，在六周内，我们从每头猪亏损30美元到每头猪净赚约40美元。”里根说。

随着中国买家加大采购量，泰森食品等美国大型肉类加工企业开始高价收购生猪和其他肉类产品。艾奥瓦州立大学研究机构推算这股收购潮使美国猪农每出售一头猪至少平均获益8.47美元，这是自去年10月以来美国猪农首次正向获利。

海耶斯教授也指出，虽然美国猪肉产量丰富，但美国许多生猪都饲喂莱克多巴胺，因此无法单独填补中国猪肉需求赤字。欧盟、加拿大、墨西哥和智利都会分得一杯羹。

中国海关数据显示，中国在2018年也加大从巴西进口高端猪肉的储量，超过15万吨，是2017年进口额三倍。西班牙和德国也是高端猪肉主要供应国，两国发货量均超过20万吨，而与此同时，美国对华出口高端猪肉数量则下跌48%。

不仅如此，墨西哥和阿根廷也希望利用中美贸易争端和非洲猪瘟爆发的双重机遇加大对华出口数量。阿根廷总统马克里不久前透露，已经获得向中国出口猪肉许可，25个阿根廷肉类加工厂将向中国出口猪肉。

墨西哥也希望能抓住机遇，墨西哥猪肉生产商负责人亚利桑德罗.拉米雷斯(Alejandro Ramirez)表示，中国市场对墨西哥来说是巨大机遇，我们正在要求政府能够帮我们建立更多出口加工厂以及与中国政府洽谈猪内脏出口许可。在他看来，墨西哥目前只有11%出口猪肉销往中国，如果美国猪肉继续被施加高额关税，那么墨西哥猪肉生产商将市场前景无限。

虽然出口国之间的竞争有利中国多元化供给渠道，但苏德尔曼也提醒说，中国如果不通过提价与这些国家本国消费者竞争，那么这些国家无法提供足够的肉类供应来填补中国国内需求缺口。

相对于其他肉类，猪肉的成本与产出比远高于牛羊肉，因此在蛋白质的供应上占据更重要的位置。由于其经济重要性，这个尚无解药的传染病正引发一场全球防疫、肉品贸易、饲料业和养猪业的重新洗牌之战；全球药企、猪肉供应商和农场，正面临疫苗研发出来前的防疫赛跑，最后能有效隔绝非洲猪瘟在外的国家，将有希望在未来数年大规模获利。

蛋白质供需平衡被打破

鉴于中国在世界猪肉市场举足轻重的影响力，中国是否迅速在境内控制疫情，为全球蛋白质产品供应带来希望和不确定性。

行业龙头美国泰森食品有限公司(Tyson Foods Inc.,TSN)CEO内奥尔.怀特(Noel White)认为，非洲猪瘟爆发带来的潜在影响前所未见，在全球蛋白质消费量上升之际，可能会导致全球肉类供应量减少5%。“对于蛋白质行业来说，这是一个不同寻常，或许是前所未有时刻，在我39年职业生涯中，从未见过像非洲猪瘟一样有可能改变全球蛋白质生产和消费模式的事情。”怀特说。

非洲猪瘟打破的蛋白质产品供需平衡因而在很多欧美国家引发肉类价格上涨，欧盟标准猪肉价格(EU-spec SPP)显示，4月最后一周，猪肉价格达到139.84便士/公斤，比前一周上涨1.17便士/公斤，这是自去年6月以来最大周涨幅。英国大型食品批发商Bidfood表示，今年2月至4月期间，培根价钱上涨18%。

猪肉行情在美国也呈现较大涨幅，美国农业部(USDA)数据显示，美国猪肉交易价格在4月下旬上涨至90美分/磅(1磅≈0.45公斤)，此前一直徘徊在50美分-60美分/磅，制作培根的猪腩肉价格也在4月底上涨21%。生猪期货也水涨船高，今年以来，美国瘦肉猪期货价格累涨超45%，从3月13日起，芝加哥商品交易所的瘦肉猪期货合约曾在4月5日触及6月合约最高点——0.99825美元/磅，这使得美国瘦肉猪期货成为今年表现第二好的大宗商品。

同时，食品企业股票也涨势强劲，全球最大肉类生产商巴西JBS及其鸡肉生产子公司Pilgrim’s Pride股价均飙升约70%。5月6日，美国股市下挫，但泰森食品股票收盘上涨2.61%，该公司第二财季报告显示利润增长35%。

猪肉价格飙升和食品工业股票看涨主要是因为市场预期中国将因非洲猪瘟而大幅增加猪肉进口量。摩根大通分析师托马斯.帕尔默(Thomas Palmer)就认为，非洲猪瘟可能导致美国猪肉价格长时间上涨，在中国，猪群更新换代可能需要“至少20个月”，这意味着“对进口猪肉的旺盛需求将至少持续到2020年”。

福四通的苏德尔曼也强调，目前尚无法预测国际猪肉价格高位，这取决于中国愿意用多少钱竞标其他国家的猪肉，“我们认为这是一个至少5年-7年的问题，除非药企加快脚步研究出疫苗。”

“作为世界上最大的猪肉消费国，中国5月份进口了创纪录的肉类。”彭博社援引荷兰合作银行的分析称，今年中国的猪肉产量可能减少约30%，几乎是整个欧洲一年的猪肉供应量。彭博社称，自2018年下半年以来中国的肉类进口呈现增长态势。未来中国肉类进口将进一步增加。